Basics on Commodities Risk Management for Grains Trading

• Published in: Finanse i Prawo Finansowe
• Main Author: Giruć, Piotr
• Format: Article in Journal/Newspaper
• Language: English
• Published: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego 2016
• Subjects: agricultural commodity market; commodity risk management; agricultural derivatives; G1; G13; G15; rynki rolne; zarządzanie ryzykiem w rolnictwie; rolne instrumenty pochodne; sami
• Online Access: https://czasopisma.uni.lodz.pl/fipf/article/view/9604; https://doi.org/10.18778/2391-6478.3.3.02

The purpose of the article is to determine the kinds of risk groups existed on cereal market and presenting possibilities of limiting the undesirable phenomena. An issue appears: what way the subjects of cereal market, producers in particular, should alone neutralize the appearing risk, and when should expect support from the state institutions. More often financial instruments find the solution for agricultural hedgers. Derivatives, such as: forward, future and option contracts are transferring the price risk from producers to intermediaries of the market and are improving the flow of contracts on the cereal market. Celem artykułu jest określenie rodzajów grup ryzyka występujących na rynku zbóż oraz przedstawienie możliwości ograniczania wystąpienia zjawisk niepożądanych. Pojawia się kwestia: w jakim stopniu podmioty rynku zbóż, a w szczególności producenci, powinni sami neutralizować występujące ryzyko, a kiedy powinni oczekiwać wsparcia ze strony instytucji państwowych. Coraz powszechniej zastosowanie znajdują instrumenty finansowe w postaci instrumentów pochodnych. Kontrakty terminowe na produkty rolne przenoszą ryzyko cenowe z producentów na pośredników rynku i poprawiają płynność rozliczeń kontraktów zawieranych na rynku zbóż.