Private Pension – Benefit Expenditures

• Main Author: Dybał, Mariusz
• Format: Article in Journal/Newspaper
• Language: English
• Published: Wydawnictwo Uniwersytetu Opolskiego 2020
• Subjects: Brutto; Polska; Iceland
• Online Access: https://czasopisma.uni.opole.pl/index.php/ees/article/view/2723

Private pension plans have been growing in importance in recent years as pension reforms all over theworld have reduced public pension entitlements. The aim of the research study was to analyze the payments fromprivate pension schemes in OECD countries. On the basis of studies it was found that: i) payments from privatepension schemes were worth 1.6% of gross domestic product (GDP) on average in 2011 in the 26 OECD countriesfor which data are available; ii) payments from private pension schemes is equivalent to one-fifth of average publicspending on retirement benefits (9,3%); iii) private-pension payments increased 38% faster than GDP between 1990and 2011 on average, which is faster than public pension spending; iv) the countries (Korea, France, Finland) withthe fastest growth in private pension payments tended to start from a low base, below 0.5% of GDP; v) manycountries (Australia, Estonia, Mexico, Poland, the Slovak Republic and Sweden) introduced compulsory privatepensions in the 1990s and many of them have yet to begin paying benefits; vi) the biggest flow of private-pensionpayments is in the countries (Netherlands, Switzerland, Iceland and Denmark) where private pensions weremandatory or quasi-mandatory; vii) in 17 OECD countries, private pensions were mandatory or quasi-mandatoryin 2013. Prywatne plany emerytalne stały się coraz ważniejsze w ostatnich latach, ponieważ reformyemerytalne na całym świecie obniżyły uprawnienia emerytalne w publicznych systemachemerytalnych. Celem artykułu była analiza świadczeń z prywatnych systemów emerytalnych wkrajach OECD. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzono, że: i) świadczenia zprywatnych systemów emerytalnych wyniosły średnio w 2011 r. w 26 krajach OECD 1,6%produktu krajowego brutto (PKB); ii) świadzcenia z prywatnych systemów emerytalnychodpowiadają jednej piątej średnich wydatków publicznych na świadczenia emerytalne (9,3%); iii)świadzcenia z tytułu prywatnych emerytur wzrosły średnio o 38% szybciej niż PKB między rokiem1990 a 2011, czyli szybciej niż wydatki publiczne na emeryturę; iv) kraje (Korea, Francja,Finlandia), gdzie dynamika prywatnych planów emerytalnych jest najwyższa, miały tendencję dozaczynania od niskiej bazy, poniżej 0,5% PKB; v) wiele krajów (Australia, Estonia, Meksyk,Polska, Republika Słowacka i Szwecja) wprowadziły obowiązkowe emerytury prywatne w latachdziewięćdziesiątych i dlatego wartość świadczeń w relacji do PKB jest jeszcze niski; vi) najwyższawartość prywatnych świadczeń w relacji do PKB dotyczy państw (Holandia, Szwajcaria, Islandiai Dania), gdzie prywatne emerytury są obowiązkowe lub quasi-obowiązkowe; vii) w 17 krajachOECD prywatne emerytury były obowiązkowe lub quasi-obowiązkowe w 2013 r.