Prestasjonsvurdering av fond : en sammenligning mellom rentenivå og fondssparingm

• Main Authors: Johansen, Camilla Terese, Lund, Inger Lise
• Format: Master Thesis
• Language: Norwegian Bokmål
• Published: Høgskolen i Bodø 2007
• Subjects: bedriftsøkonomi; finansiering; investering; VDP::Social science: 200::Economics: 210::Business: 213; Bodø
• Online Access: http://hdl.handle.net/11250/140730

Mastergradsoppgave i bedriftsøkonomi - Høgskolen i Bodø, 2007 Denne oppgaven tar for seg prestasjonsvurdering av totalt 19 fond av ulik type, og sammenligner hvordan fondene presterer i forhold til endringer i den norske renten. De siste ti årene har norsk okonomi vært preget av store endringer i rentenivået og mange opp- og nedturer i det generelle markedet. Som en konsekvens av lave renter og gode tider i markedet har allmennheten fått tilgang til mer kapital og spørsmålet er da hva denne benyttes til? Sparing er et dagsaktuelt tema, og folks investering av midler er stadig kilde til debatt. Det er ingen som tidligere har satt forholdet mellom fondsinvesteringer og det norske rentenivået i et finansperspektiv, noe vi derfor ransker å gjøre her. Oppgaven innledes med motivasjon for valg av problemstilling, selve problemstillingen og hvordan vi har strukturert oppgaven for å komme frem til resultater av undersøkelsene. Videre blir teori presentert. Tema som sparing på generell basis og derunder fondssparing blir belyst. Trenden i det siste har vist at fond blir mer og mer attraktivt som sparemetode, og da særlig i form av månedlige spareavtaler. Videre blir verdipapirfond presentert, og utviklingen innenfor denne spareformen siden oppstarten i 1982 blir diskutert. Deretter gjennomgås teori om porteføljeforvaltning, da med presentasjon av generell porteføljeteori og de ulike prestasjonsmålene som benyttes for å vurdere fondene. Neste del av teorikapittelet omhandler teori om den norske renten, siden sammenligning av fond og rentenivå er en av hoveddelene. Herunder fremstilles dagens rentesituasjon, samt utviklingen de siste ti årene. Valg av risikofri rente og sammenhengen mellom rentenivå og fondsinvesteringslyst gjøres deretter rede for. Avslutningsvis i teoridelen tas det stilling til hvordan fondenes nettotegninger har utviklet seg i undersøkelsesperioden. Kapittel 5 består av data og metode. Her presenteres aktuelle data og metoden som benyttes. Utvalg og undersrakelsesperiode står sentrak her, sammen med ...