The Impact of Remittance, Foreign aid and FDI on growth: Evidence from the Nepal Economy

The main thrust of the thesis is to investigate the relationships between economic growth and remittance in the case of Nepal. This study also examines the effectiveness of aid, labor and FDI on the economic growth of Nepal. The ARDL Bounds testing approach is conducted for analyzing the growth mode...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: Chamlagai, Devraj
Other Authors: Fethi, Sami
Format: Master Thesis
Language:English
Published: Eastern Mediterranean University (EMU) - Doğu Akdeniz Üniversitesi (DAÜ) 2015
Subjects:
FDI
Online Access:http://hdl.handle.net/11129/3149
Description
Summary:The main thrust of the thesis is to investigate the relationships between economic growth and remittance in the case of Nepal. This study also examines the effectiveness of aid, labor and FDI on the economic growth of Nepal. The ARDL Bounds testing approach is conducted for analyzing the growth model over the period 1970- 2014. The empirical results points out that remittances and labor are very important driving forces for economic growth in both the long and short-terms of Nepal economy. These findings also show that investment, FDI, and AID do not have any impact on output growth in both the long and short run period in the case of the Nepal Economy. Error-correction modeling was used to confirm the existence of a stable long-term relationship and approve a deviation from the long-term equilibrium following a short-term shock, which is corrected by almost 16 percent after each year. Keywords: Economic Growth, Remittance, foreign Aid, FDI, ARDL, Nepal Economy. ÖZ: Bu tezin ana hedefi ampirik olarak Nepal ekonomisindeki ekonomik büyüme ile fiziksel sermaye, işçilerin para havalesi, uluslararası direk yatırım, uluslararası ekonomik yardımlaşma ve işci gücü sayısı arasındaki uzun ve kısa dönemli ilşkiyi otoregresif dağıtılmış gecikme test ile ölçer (ARDL.). Otoregresif dağıtılmış gecikme testi kullanılarak 1970 ile 2014 yılları arasında Nepal’in ekonomik büyümesi incelenmiştir. Ampirik bulgular işçilerin para havalesi ile işci gücü sayısının hem uzun hemde kısa dönemli ekonomik büyüme üzerinde etkili olduğu belirlenmiştir. Bulgular ayrıca fiziksel sermayenin, uluslararası direk yatırımın, uluslararası ekonomik yardımlaşmanın ekonomik büyüme üzerinde hiçbir etkisi olmadığı ıspatlanmıştır. Bunun paralelinde Nepal ekonomisinde iş gücü’nün, fiziksel yatırımlardan ve diğer belirtilen faktörlerden daha etkin bir şekilde ekonomik büyümeyi etkilediği bulunmuştur. Anahtar kelimeler: Ekonomik büyüme; otoregresif dağıtılmış gecikme testi (ARDL); Nepal ekonomisi, fiziksel sermaye, işçilerin para havalesi, yabancı direk yatırım, uluslararası ekonomik yardımlaşma, işci gücü sayısı. Master of Business Administration. Thesis (M.B.A.)--Eastern Mediterranean University, Faculty of Business and Economics, Dept. of Business Administration, 2015. Supervisor: Prof. Dr. Sami Fethi.